Bu ticaret savaşında şimdilik tek bir “kazanan” kaldı: altın. sahibim parlamak Bu kıymetli metal şu anda finansal bir katliamın ortasında.
Herkes aynı fikirde olsa da, biz muhalif yatırımcılar olarak önümüzde daha iyi bir alım penceresi görüyoruz. Aşağıda, en kötüden en iyiye doğru sıralanmış, hazırlıklı olmanız gereken 4 hisse senedi sembolüne "dalacağız" (ipucu: en iyi yatırımımızın bir temettüsüdür). Altın fiyatlarıyla birlikte yükseliyor.).
Ama buna geçmeden önce, neler olup bittiğine bir bakalım. gerçekten İşte - Hazine Bonoları ile başlıyoruz. Ticaret savaşlarının zirve yaptığı dönemde 10 yıllık tahvil faizi birkaç gün içinde yüzde 4'ün altından yüzde 4.5'e yükseldi. Bunu yazdığım sırada hala %4.3 civarında seyrediyordu.
Bu bir davranıştır. garip Kriter getirisi için, ekonomik yavaşlamanın artı ve eksi işaretlerini gördüğümüz göz önüne alındığında - ve genellikle Aşağı in Ne zaman geri döner Artıyor Yavaşlama korkuları.
10 yıllık tahvil faizindeki artış yönetimin dikkatini çekti: Trump faizleri düşürdü Gümrük tarifeleri Her seferinde verim artıyor.
Tahvil piyasasına gelince, "Ragin' Cajun" James Carville bunu en iyi şekilde ifade etmiş:
"Eskiden bir reenkarnasyon olsaydı, bir başkan, Papa veya .0.400 vuruş yapan biri olarak geri döneceğimi düşünürdüm. Ama şimdi tahvil piyasası olarak geri döneceğim. Herkesi korkutabilirsiniz."
Bu sefer Hazine tahvillerinin en büyük satıcısının Çin760 milyar dolarlık envanterinin bir kısmını nispeten sessiz bir şekilde elden çıkarmaya başlayan şirket.
Çin altın alıyor: Altın fiyatlarında "geçici toparlanma"
Bir ülke aniden eline geçen milyarlarca dolarla ne satın alır? altın.
Gerçek şu ki Çin bir süredir sarı metal satın alıyor: Ekonomik Times, bildirdi Goldman Sachs (GS) Çin, Şubat ayında 50 ton satın alarak toplam rezervini 2,292 tona, yani toplam rezerv varlıklarının yaklaşık %6.5'ine çıkardı.
ABD'nin Çin'e ağır gümrük vergileri uygulaması ve Çin'in hazine tahvillerini satarak Sam Amca'nın borçlanma maliyetlerini artırabilmesi göz önüne alındığında, Çin'in altına yönelmesi gayet mantıklı görünüyor. *Not: Altın, ekonomik belirsizlik dönemlerinde güvenli liman olarak değerlendirilir.*
Son zamanlarda ekranda tek yeşil rengin sarı metal olması ve ons başına 3,300 doların üzerine çıkması şaşırtıcı değil. Ve şimdi الجميع iyimser.
Satın alma koşulunu kabul ediyoruz, ancak Konsensüs Altın konusunda endişeliyiz. Popüler işlemler bizi gergin muhalifler yapıyor, bu yüzden altın peşinde koşmuyoruz - ama bir düşüş daha gelecek.
Aslında, Trump'ın Çin tarifelerini düşürme olasılığının yüksek olduğunu söylemesinden ve ABD Hazine Bakanı Scott Besant'ın da buna katılmasından bu yana altının hafifçe düşmesiyle birlikte, bu durum daha erken gerçekleşebilir. O, kamuoyuna şöyle dedi: Hazine tahvillerinde faiz oranlarının düşürülmesini istiyor ve Çin ile olan ticaret savaşını "sürdürülemez" olarak nitelendirdi.
Beklerken, bir sonraki altın düşüşü geldiğinde hazır olmak için izleme listemizi oluşturalım. İşte bunu nasıl yapacağınızı anlatalım, her işlemi en kötüden en iyiye doğru sıralayalım:
Altın ETF'leri: Fena değil (ancak temettüler olmadan)
En popüler altın ETF'si SPDR Altın Payları (GLD)Külçe altının fiyatını masraflar düşüldükten sonra takip eder ve varlıkların yaklaşık %0.40'ı oranında bir ücret alır.
Bu ücretler dikkate alınır Fena değilKülçeyi kendiniz depolamak, maliyet ve uğraş açısından ödeyeceğinizden daha ucuzdur. Ancak böyle bir ETF'yi işletmenin ne kadar az iş gerektirdiğini düşündüğümüzde bu rakam yine de yüksek. Örneğin fon ücretleri şunlardır: SPDR S&P 500 ETF Fonu (SPY) S&P 500'ü takip eden endeks ise sadece %0.09.
Ancak altın fiyatlarını takip etmenin kolay bir yolunu arıyorsanız GLD tam size göre. Ama biz gelir yatırımcısı olarak temettü talep ediyoruz, dolayısıyla bu seçeneği pas geçeceğiz.
Altın kapalı uçlu yatırım fonları: ETF'lerden daha iyi, Ancak “saf yatırımlar” nadirdir.
Kapalı uçlu fonlar tarafında ise iki sembol öne çıkıyor: ASA Altın ve Değerli Metaller Limited (ASA)Altın ve diğer kıymetli madenlerin çıkarıldığı madencilik şirketlerine yatırım yapan . Altın, platin ve benzeri kıymetli madenleri de tutabilir.
Bu şirket esas olarak Kanada'da (%82) ve Avustralya'da (%13.5) konsolide madencilik şirketlerini elinde bulunduruyor, ancak bunlar çoğunlukla küçük şirketler olup portföyün %26'sı üretim şirketlerinden ziyade keşif şirketlerinden oluşuyor. Kapalı uçlu bir fon olması nedeniyle, şu anda %11.8 olan Net Aktif Değeri'nin (NAV) iskontosuyla satın alabiliriz.
Fon, beklentilerin üzerinde performans gösterdi Zaten Geçtiğimiz on yılda GLD'de, ama أكثر Beklediğiniz gibi, daha spekülatif portföyünden de anlaşılacağı üzere dalgalı:
Ayrıca, temettü ödemeleri büyük oranda yok denecek kadar azdır (%0.1 civarında). Bu %11.8 indirim, PekiAma bu hiç bitmiyor.
Ancak, uzun vadede altın fiyatlarını yenmeyi hedefliyorsanız, altın dışındaki kıymetli metallere yatırım yapmayı dert etmiyorsanız ve oynaklığın olumlu tarafını önemsemiyorsanız, o zaman ASA sizin için doğru tercih olabilir.
Kapalı uçlu fonlar dünyasından bir sonraki haberimiz ise; GAMCO Küresel Altın, Doğal Kaynaklar ve Gelir Güveni (GGN). Bu kutu Çözmek Gelir sorunumuz ise %8.4 getiri.
Ancak bu saf bir altın yatırımı da değil; portföyün sadece yarısından biraz fazlası madencilik hisselerinden oluşuyor; bunların arasında altın ve demir cevheri madenciliği şirketi gibi altın dışı yatırımlar da var. Rio Tinto (RIO). Enerji hisselerinde üçte bir.
Ayrıca GGN ucuz da değil, ASA gibi çok fazla hareket etmeyen %1.4'lük bir indirim var.
Son olarak GGN, altının kronik olarak gerisinde kalan bir hisse senedi: Altını takip eden bir ETF'nin %16'lik artışına kıyasla, bu yıl yaklaşık %25 arttı.
Bu bizi şuraya getiriyor:
Temettü ödeyen altın hisseleri: En iyi seçimlerimiz
Altın fiyatlarındaki düşüşten faydalanmak için en iyi hamlemiz, temettü ödeyen altın madenciliği şirketleri aracılığıyla olacaktır. Newmont Şirketi (NEM). Özellikle enerji fiyatlarının düşük kalması durumunda bu durum daha da geçerli olacak ve bu şirketler için maliyetler düşecektir.
Biz NEM hissesini prospektüs yoluyla aldığımızda durum böyleydi. Gizli Verimler Haziran 2023'te danışmanlık. O dönemde altın ons başına 1,960 dolar civarında işlem görüyordu, WTI ham petrolü 70 dolardan işlem görüyordu ve Jay Powell enflasyon hakkında şahin bir şekilde konuşurken sessizce finansal piyasalara bol miktarda likidite sağlarken altının 2,500 dolara yükseldiğini gördük.
"Etkilerini görebiliyoruz" Sessiz niceliksel genişleme"Yapay zeka hisselerinin balonunda ve Nasdaq'ın yükselişindeyim. Bu şeyler... Hayır Merkez Bankası'nın enflasyon üzerindeki baskısını artırmasıyla ortaya çıkar.
Altın tahminimize göz atın. kesinlikleFed önce sessizce, sonra kamuoyuna açık bir şekilde faizleri düşürdü ve altın 2,650 dolara fırladı, bu da NEM gibi madencilik şirketlerinin yükselişine neden oldu. Bir buçuk yıl sonra hisseyi sattık ve %29 gibi etkileyici bir toplam getiri elde ettik:
NEM bugün %1.9 getiri sağlıyor ve taban temettü ödüyor. Ek olarak Değişken kazançlar altın fiyatlarına göre dalgalanmaktadır. Sorun yok, ancak doğru satın alma kurulumu yapılmışsa.
Bir sonraki fırsat açıldığında -sarı metaldeki düşüşten ve enerji fiyatlarındaki zayıflığın devam etmesinden bahsediyorum- NEM portföyümüze geri dönebilir. Üyelere bilgi vereceğim Gizli Verimler O fırsat doğduğunda.
Açıklama: Yok
