Elde edilen paylar Netflix (NASDAQ: NFLX) Bu yıl olağanüstü bir başarıya imza atarak Ocak ayının başından bu yana yaklaşık %25 oranında yükseldi ve hisse başına 1,100 dolar civarında işlem gördü. Bu artışın birkaç nedeni olabilir. Netflix'in mali sonuçları, düşük fiyatlı reklam destekli planlardan gelen abone büyümesi, şifre paylaşımına karşı sıkı yaptırımlar ve artan reklam gelirleriyle güçlüydü. Netflix'in 2025'in ilk çeyreğindeki geliri beklentileri aşarak yüzde 13 artışla 10.54 milyar dolara çıkarken, hisse başına kazancı ise yüzde 25 artışla 6.61 dolara çıktı. Şirket ayrıca müşterilerden fazla muhalefet görmeden fiyatlarını artırmayı başardı. Ocak ayı sonlarında Standart planın fiyatı aylık yaklaşık 18 dolara, Premium planın fiyatı ise aylık yaklaşık 25 dolara çıktı. Peki Netflix hissesi hala iyi bir değer mi?
Hisse senedinin iyi göründüğünü düşünüyoruz Çekici ama değişken, bunu yaparak Zor bir seçim Şu anki 1110 dolar civarındaki fiyatından satın almak için. NFLX hissesi konusunda endişelenmek için birkaç neden olduğuna inanıyoruz; bu nedenler onu cazip kılsa da mevcut değerlemesi göz önüne alındığında olumsuz olaylara karşı oldukça savunmasız hale getiriyor.
Sonuca, NFLX hissesinin son birkaç yıldaki faaliyet performansı ile güncel ve geçmiş mali pozisyonunu göz önünde bulundurarak mevcut değerlemesini değerlendirerek varıyoruz. Netflix'e ilişkin büyüme, kârlılık, finansal istikrar ve ekonomik durgunluklara dayanıklılık gibi temel ölçütler temelinde yaptığımız değerlendirme, şirketin güçlü bir operasyonel performans ve finansal pozisyon gösterdiğini ortaya koyuyor. çok güçlü, Aşağıda gösterildiği gibi.
Netflix'in değeri S&P 500'ün değerlemesiyle karşılaştırıldığında nasıl görünüyor?
Satış veya kazançlarınızın her doları için ne kadar ödediğinizi düşündüğünüzde, NFLX hissesi çok pahalı Piyasanın bütünüyle karşılaştırıldığında.
• Netflix'in fiyat/satış (P/S) oranı 12.3 iken, S&P 2.8'ün oranı 500'dir.
• Ayrıca şirketin fiyat/serbest nakit akışı (P/FCF) oranı 65.3 iken, S&P 17.6'de bu oran 500'dır.
• Ayrıca şirketin fiyat-kazanç (P/E) oranı, endeksin 55.2'ine kıyasla 24.5 seviyesinde bulunuyor.
Netflix'in geliri son birkaç yılda nasıl değişti?
Netflix geliri Son birkaç yılda eğlence yayıncılığı pazarındaki lider konumunu yansıtan kayda değer bir büyümeye tanık oldu.
• Netflix gelirini ortalama oranda artırdı 9.6% Son üç yılda (S&P 6.2'deki %500'lik artışla karşılaştırıldığında). Bu güçlü büyüme, şirketin yeni aboneler çekme ve mevcut aboneleri elinde tutma becerisini yansıtıyor.
• Gelirleri % oranında arttı 15.6% Son 35 ayda 40 milyar dolardan 12 milyar dolara (S&P 5.3'deki %500'lük büyümeye kıyasla). Bu büyüme, Netflix'in güçlü mali performansının ve artan gelir yaratma kabiliyetinin altını çiziyor.
• Ayrıca, üç aylık gelirler şu şekilde arttı: 16.0% Gelir, bir önceki yılın aynı dönemine göre 11 milyar dolardan 9.4 milyar dolara ulaştı (S&P 4.9 için %500'luk bir iyileşme). Bu büyüme, Netflix'in eğlence yayıncılığı pazarında genel pazarın üzerinde performans göstererek güçlü performansını sürdürdüğünü gösteriyor.
Netflix ne kadar karlı?
Netflix'in kar marjları dikkate alınır Çoğu şirketten daha yüksek Trefis tarafından karşılandı.
• Netflix işletme geliri Son dört çeyrekte 10 milyar dolara ulaştı ve bu da %26.7'lik yüksek işletme marjı (S&P 13.1'de ise bu oran %500'di).
• Netflix'in İşletme Nakit Akışı (OCF) Bu süre zarfında 7.4 milyar dolara ulaşıldı, bu da şunu gösteriyor: %18.9'luk orta düzeyde işletme nakit akışı marjı (S&P 15.7'de ise bu oran %500'di).
• Son dört çeyrekte, Netflix net geliri 8.7 milyar dolar – gösteriyor %22.3'lük yüksek net gelir marjı (S&P 11.3'de ise bu oran %500'di).
Netflix finansal olarak istikrarlı mı?
Netflix'in bilançosu şöyle görünüyor çok güçlü.
• Netflix'in geçen çeyreğin sonunda 16 milyar dolar borcu vardı, piyasa değeri ise 474 milyar dolardı (12 Mayıs 2025 itibarıyla). Bu şunu ifade eder: %3.2'luk çok güçlü borç-öz sermaye oranı (S&P 21.5'de ise bu oran %500'di). [Not: Daha düşük bir borç-öz sermaye oranına sahip olmak tercih edilir]
• Netflix'in 8.4 milyar dolarlık toplam varlıklarının 52 milyar doları nakit (nakit benzerleri dahil) oluşturmaktadır. Bu şu şekilde sonuçlanır: %17.9'lik güçlü nakit-varlık oranı (S&P 15.0'de ise bu oran %500'di).
NFLX hissesi düşüş dönemlerinde ne kadar dayanıklıdır?
NFLX hissesini göster Biraz daha iyi etkilenmiş S&P 500 endeksi son dönemde birkaç kez düşüş yaşadı. Bir piyasa çöküşünün NFLX hissesini nasıl etkileyeceği konusunda endişeli misiniz? Gösterge panelimiz Netflix hisseleri piyasa çöküşünde ne kadar düşebilir? Hisse senedinin işlem sırasında ve sonrasında nasıl performans gösterdiğine dair kapsamlı bir analiz sağlar. piyasa çöküyor öncesi.
Enflasyon Şoku (2022)
• NFLX hissesi düştü 75.9% 691.69 Kasım 17'de 2021$'lık zirveden 166.37 Mayıs 11'de 2022$'a, zirveden dibe düşüşle karşılaştırıldığında 25.4% S&P 500 Endeksi için.
• Hisse senedi toparlandı Tam değeri kriz öncesi zirveye ulaştı. 20 Ağustos 2024'e kadar.
• O tarihten bu yana hisse senedi 1,156 Mayıs 4'te 2025 dolar seviyesine yükseldi ve şu anda 1110 dolar civarında işlem görüyor.
COVID-2020 salgını (XNUMX)
• NFLX hissesi düştü 22.9% 387.78 Şubat 18'de 2020$'lık zirveden, 298.84 Mart 16'de 2020$'a, zirveden dibe düşüşle karşılaştırıldığında 33.9% S&P 500 Endeksi için.
• Hisse senedi toparlandı kriz öncesi zirvesini tamamen geçti 13 Nisan 2020'ye kadar. *Not: Bu güçlü performans, pandemi karantinası sırasında eğlence akışı hizmetlerine olan talebin arttığını yansıtıyor.*
Küresel Mali Kriz (2008)
• NFLX hissesi düştü 55.9% 5.81 Nisan 17'de 2008$'lık zirveden 2.56 Ekim 27'de 2008$'lık dip seviyeye kadar, zirveden dip seviyeye düşüşle karşılaştırıldığında 56.8% S&P 500 Endeksi için.
• Hisse senedi toparlandı Tam değeri kriz öncesi zirveye ulaştı. 17 Mart 2009'a kadar. *Not: Bu hızlı hisse senedi toparlanması, bazı şirketlerin ekonomik krizler karşısındaki dayanıklılığının bir örneğidir.*
Tüm Bilgilerin Entegre Edilmesi: NFLX Hisse Senedi İçin Etkileri
Sonuç olarak Netflix'in yukarıdaki metriklere göre performansı şu şekilde özetlenebilir:
• Büyüme: Çok güçlü
• Karlılık: Güçlü
• Finansal istikrar: çok güçlü
• Durgunluklara dayanma yeteneği: Nötr
• Genel: Çok güçlü
Bu nedenle, buna rağmen Çok yüksek puanOk şu şekilde öne çıkıyor: Çekici ama değişkenBu da NFLX'in bizim sonucumuzu doğruluyor satın alınması zor hisse senedi. *Bunun nedeni, abone sayısındaki ve gelecekteki büyüme beklentilerindeki değişikliklere olan duyarlılığının yüksek olmasıdır.*
