Her geçen gün birbirine benzeyen yatırım fonlarının sayısı artarken, en iyisini bulmak giderek zorlaşıyor. Yatırımcılar oyunun kurallarını kendi lehlerine çevirmek için nasıl değiştirebilirler? Bu, gelişmiş araştırma stratejileri ve “sektör yatırım fonları” ile “yatırım fonu performansı” hakkında derin bir anlayış gerektirir.
Yatırım fonu derecelendirmelerine güvenmeyin.
En az 167 farklı gayrimenkul yatırım fonu ve 648 sektörde en az 58 yatırım fonu bulunmaktadır. Yatırımcıların sektör başına ortalama XNUMX'den fazla opsiyona ihtiyacı var mı? Yatırım fonları birbirinden nasıl farklıdır?
167 gayrimenkul yatırım fonu birbirinden oldukça farklıdır. 24 ila 158 varlık arasında değişen bu gayrimenkul yatırım fonlarının birçoğu, farklı risk profilleri ve performans beklentileriyle tamamen farklı portföylere sahiptir. *Not: Yatırımcıların her fonun altında yatan bileşenleri dikkatlice analiz etmeleri gerekir.*
Aynı durum, diğer sektörlerdeki yatırım fonları için de geçerlidir; her biri iyi ve kötü hisse senetlerinin çok farklı bir karışımını sunar. Hisse senedi seçimlerinde enerji ilk sırada yer alıyor. Tesisler en son sırada yer alır.
Analiz felcinden kaçının
Sektördeki yatırım fonlarının çokluğunun yatırımcılara faydadan çok zarar verdiğine inanıyorum. Her fonun derinlemesine analizini manuel olarak yapmak gerçekçi bir seçenek değildir; bu durum yatırımcıları yetersiz analize ve kaçırılmış karlı fırsatlara maruz bırakır. Yatırım fonlarını, gerekli özeni göstererek analiz etmek, hisse senetlerini analiz etmekten çok daha zordur; çünkü bu, her yatırım fonundaki tüm hisse senetlerini analiz etmek anlamına gelir. Yukarıda da belirtildiği gibi tek bir ETF'de en fazla 158 adet hisse bulunabilir. *Not: Analiz felci, verilerin aşırı analiz edilmesi nedeniyle kararların çok yavaş alınması veya hiç alınamaması durumudur.*
Şekil 1'de her sektördeki en iyi performans gösteren yatırım fonları gösterilmektedir. *Not: Performans, yatırım getirisi ve risk gibi belirli kriterlere göre değerlendirilir.*
Şekil 1: Her Sektördeki En İyi Yatırım Fonu
*En İyi Yatırım Fonları, yetersiz likidite nedeniyle net varlığı 100 milyon doların altında olan fonları hariç tutmaktadır.
Şekil 1'deki yatırım fonları arasında Vanguard Financials Index Fund (VFAIX) genel sıralamada ilk sırada, Fidelity Advisor Energy Fund (FIKAX) ikinci, Schwab Health Care Fund (SWHFX) ise üçüncü sırada yer alıyor. Son sırada ise Fidelity Telecom & Utilities Fund (FIUIX) yer alıyor. *Not: Bu sıralama fonların belirli performans ve risk kriterlerine göre performanslarını yansıtmaktadır.*
"Gizli tehlike" nasıl önlenir?
Yatırım fonu satın almadan önce bileşenlerini neden bilmeniz gerekir?
Patlayabilecek bir kutu almamaya dikkat etmelisiniz. İçeriğini incelemeden bir yatırım fonu satın almak, ticari ve finansal tablolarını incelemeden bir hisse senedi satın almaya benzer. Ne kadar ucuz olursa olsun, eğer fon kötü hisse senetleri tutuyorsa yatırım fonunun performansı düşük olacaktır. *Uzman Notu: İçerik analizi potansiyel risklerin değerlendirilmesine yardımcı olur.*
Fon bileşenleri performansı - ücretler = fon performansı
Yatırımcılar, sahip oldukları varlıklara göre sıralanmış fonlar bulabilselerdi,
Vanguard Financial Index Fund (VFAIX), firmamın kapsadığı 648 sektör yatırım fonu arasında sadece en iyi derecelendirilen finansal yatırım fonu değil, aynı zamanda en iyi sektör yatırım fonlarından biridir. *Not: Fonların portföylerine göre sınıflandırılması, altta yatan yatırımların kalitesine dair daha derin bir içgörü sağlar.*
Şekil 1'deki en kötü yatırım fonu, Çekici Olmayan notu alan Fidelity Communications and Utilities Fund'dır (FIUIX). Yatırım fonu sağlayıcılarının bu sektörde daha iyi performans gösterebileceği düşünülebilir.
