Açıklanması planlanıyor Microsoft (NASDAQ: MSFT) Microsoft, kazançlarını 30 Nisan 2025 Çarşamba günü açıklayacak. Bu açıklamadan önce, Microsoft'un son beş yıldaki kazanç açıklamalarının ardından hisse senedi performansının analizi, negatif getiriye doğru bir eğilim olduğunu ortaya koyuyor. Özellikle MSFT hissesi bu örneklerin %55'inde negatif günlük getiri gördü. Gözlemlenen ortalama negatif getiri % -3.8 olurken, en büyük tek günlük düşüş % -7.7'ye ulaştı. Ayrıca bkz.: EBAY hissesi yaklaşan kazanç raporuyla toparlanabilecek mi?
Mevcut konsensüs tahminleri, çeyrek için 3.21 milyar dolarlık gelire karşılık hisse başına kazancın (EPS) 68.43 dolar olmasını öngörüyor. Bu, geçen yıl 2.94 milyar dolarlık satış geliri üzerinden hisse başına 61.86 dolarlık kazanç elde edilmesiyle çelişiyor ve bu da beklenen net kar marjının biraz daha düşük olduğunu gösteriyor. Büyümenin öncelikle Microsoft 365 ürünleri ve Akıllı Bulut segmentinden gelmesi beklenirken, şirketin Azure bulut hizmetleri Microsoft'un uzun vadeli büyüme stratejisinin merkezi bir bileşeni olmaya devam ediyor.
Olay odaklı yatırımcılar için bu tarihsel eğilimleri anlamak potansiyel bir avantaj sağlayabilir. İki temel strateji vardır: Birincisi, kazançların açıklanmasından önce stratejik bir pozisyon almaya yönelik farklı kazanç sonrası tepkilerin tarihsel olasılığını değerlendirmektir. İkincisi, kazanç duyurularının ardından elde edilen anlık ve orta vadeli getiriler arasındaki ilişkiyi araştırarak, duyuru sonrası işlem seçeneklerine rehberlik etmek.
Temel olarak bakıldığında Microsoft'un piyasa değeri şu anda 2.9 trilyon dolar. Şirket, son on iki ayda 262 milyar dolar gelir elde etti ve bunun sonucunda 118 milyar dolarlık önemli bir işletme karı ve 93 milyar dolarlık net gelir elde etti. Sonuç olarak, hissenin yaklaşan kazanç raporuna vereceği tepki büyük ölçüde gerçek sonuçların bu fikir birliği tahminleri ve genel piyasa beklentileriyle ne kadar uyumlu olduğuna bağlı olacak.
Ancak, bireysel hisse senetlerine kıyasla daha az oynaklığa sahip bir yükseliş arıyorsanız, Yüksek kaliteli cüzdan Trefis, S&P 500'ü geride bırakarak ve kurulduğu günden bu yana %91'in üzerinde getiri elde ederek bir alternatif sunuyor.
MSFT hissesinin kazanç duyurusundan sonra pozitif getiri sağlama olasılığı
Kazanç duyurusunun ardından günlük getirilere (1G) ilişkin bazı notlar şöyle:
- Son beş yıla ait 20 belgelenmiş kazanç veri noktası bulunmaktadır ve bunlar şunlardır: 9 olumlu dönüş و 11 negatif dönüş Bir günlüğüne (1G). Kısacası, pozitif bir günlük (1G) getirilerin yaklaşık %45 oranında gerçekleştiği görülmektedir.
- Ancak son beş yıl yerine son üç yıla ait veriler incelendiğinde bu rakamın yüzde 36'ya düştüğü görülüyor.
- 3.1 pozitif getirinin ortalaması = %11 ve 3.8 negatif getirinin ortalaması = -%XNUMX
Aşağıdaki tabloda yer alan istatistiklere ek olarak, kazançtan sonraki 5 günlük (5G) ve 21 günlük (21G) gözlemlenen getiriler için ek bilgiler derlenmiştir. *Not: Yatırımcıların bilinçli yatırım kararları alabilmeleri için bu verileri diğer teknik ve temel göstergelerle birlikte analiz etmeleri gerekmektedir.*
MSFT hisse senedi korelasyon analizi 5 günlük, 21 günlük ve XNUMX günlük geçmiş getiriler arasında
Kazançlardan sonra kısa vadeli ve orta vadeli getiriler arasındaki korelasyonu anlamak genellikle daha az riskli bir strateji olarak kabul edilir (ancak korelasyon düşükse yararlı değildir). En güçlü korelasyona sahip parite belirlenmeli ve buna karşılık gelen işlem gerçekleştirilmelidir. Örneğin, 1 günlük (5D) ve 5 günlük (5D) getiriler en yüksek korelasyonu gösteriyorsa, kazanç duyurusundan sonraki 3 günlük getiri pozitifse, yatırımcı sonraki 1 gün boyunca "satın alma" pozisyonunda olmayı seçebilir. İşte 5 yıllık ve XNUMX yıllık (en güncel) geçmişe dayalı bazı korelasyon verileri. XNUMXD_XNUMXD korelasyonunun, kazanç duyurusundan sonraki bir günlük getiriler ile takip eden beş günlük getiriler arasındaki korelasyonu ifade ettiğini unutmayın. *Not: Yatırımcılar karar vermeden önce piyasa oynaklığını ve diğer faktörleri göz önünde bulundurmalıdır.*
Rakip şirketlerin kazançlarıyla bir korelasyon var mı?
Bazen, benzer şirketlerin performansı, kazanç duyurusunun ardından hisse senedi fiyatlarının tepkisini etkileyebilir. Aslında fiyat hareketi kazanç duyurusundan önce bile başlayabilir. İşte Microsoft'un kazanç duyurusundan sonraki hisse senedi performansına ilişkin bazı tarihsel veriler, Microsoft'tan kısa bir süre önce kazanç duyurusu yapan benzer şirketlerin hisse senedi performansıyla karşılaştırılmıştır. Adil bir karşılaştırma için, emsal şirket hisse senedi getirileri aynı zamanda kazanç duyurusundan sonraki bir günlük (1G) getirileri de ifade eder.
