Caterpillar (NYSE: CAT), 30 Nisan 2025 Çarşamba günü kazanç raporunu açıklayacak. Tarihsel kayıtlara göre, hisse senedi kazanç açıklamalarına olumsuz tepki verme eğilimindedir. Son beş yılda, CAT hissesi, kazanç açıklamasından sonraki tek günlük düşüşlerin %74'ünde negatif getiri kaydetti. Bu dönemlerdeki ortalama negatif getiri -%3.0 olurken, en büyük tek günlük düşüş -%7.0 oldu. Ayrıca, eBay kazançları: Durum ne? başlıklı makaleye de bakabilirsiniz.
Mevcut konsensüs tahminleri, önümüzdeki çeyrekte 4.35 milyar dolarlık gelir üzerinden hisse başına 14.58 dolarlık kazanç öngörüyor. Bu rakam, şirketin geçen yıl aynı çeyrekte bildirdiği 5.60 milyar dolarlık satış gelirine karşılık hisse başına 15.8 dolarlık kazançtan daha düşük. Genel talebin zayıf kalması nedeniyle Caterpillar satışlarının bayi envanter seviyelerinin düşmesinden etkilenmesi bekleniyor. Bu durum muhtemelen yüksek faiz oranları ve zorlu enflasyonist ortamdan kaynaklanıyor.
Olay odaklı yatırımcılar için bu tarihsel eğilimleri değerlendirmek bir yatırım avantajı sağlayabilir. İki temel strateji vardır: Birincisi, kazanç duyurusundan önce kendinizi konumlandırmak için kazançtan sonra farklı hisse senedi tepkilerinin tarihsel olasılıklarını anlayın. İkinci olarak, hisse senedinin kazançtan hemen sonraki hareketi ile orta vadeli performansı arasındaki ilişkiyi analiz ederek, duyuru sonrası işlem eylemlerini yönlendirin.
Temel açıdan bakıldığında Caterpillar'ın piyasa değeri şu anda 147 milyar dolar. Şirket, son 65 ayda 13 milyar dolar gelir, 11 milyar dolar faaliyet karı ve XNUMX milyar dolar net gelir elde etti. Sonuç olarak, CAT'in yaklaşan kazançlarına yönelik gerçek piyasa tepkisi, büyük ölçüde bildirilen sonuçların bu konsensüs beklentileri ve genel piyasa duyarlılığıyla nasıl karşılaştırılacağına bağlı olacaktır.
Ancak, bireysel hisse senetlerine kıyasla daha az oynaklıkla yukarı yönlü potansiyel arayanlar için Trefis'in yüksek kaliteli portföyü bir alternatif sunuyor; kuruluşundan bu yana S&P 500'ü geride bırakmış ve %91'in üzerinde getiri sağlamıştır.
Kazanç duyurusunun ardından CAT hissesinin yükseliş potansiyelinin tarihsel analizi
Kazanç duyurusunun ardından 1D getirilerine derinlemesine bir bakış:
- Son beş yılda 19 kazanç verisi noktası kaydedildi; 5 olumlu dönüş و 14 negatif dönüş Bir günlüğüne (1G). Kısacası, vakaların yaklaşık %26'sında pozitif günlük getiriler gözlendi.
- Son beş yıllık veriler yerine son üç yıllık verilere bakıldığında bu oranın yüzde 36'ya çıktığını belirtmekte fayda var.
- 5 pozitif getirinin ortalaması = %4.1, 14 negatif getirinin ortalaması = -%3.0.
Gözlemlenen getirilere ilişkin ek veriler, aşağıdaki tabloda yer alan istatistiklerle birlikte kazanç duyurusundan sonraki 5 gün (5G) ve 21 gün (21G) için derlenmektedir. *Not: Bu istatistikler genel piyasa koşulları ve temel analizlerle birlikte değerlendirilmelidir.*
5 günlük, 21 günlük ve XNUMX günlük geçmiş getiriler arasında CAT hisse senedi korelasyon analizi
Nispeten daha az riskli bir yöntem (eğer korelasyon zayıfsa uygulanabilir olmasa da), kazanç duyurularından sonra kısa vadeli ve orta vadeli getiriler arasındaki korelasyonu anlamak, en yüksek korelasyonu gösteren çifti belirlemek ve ilgili işlemi gerçekleştirmektir. Örneğin, 1 günlük (5D) ve 5 günlük (5D) getiriler en büyük korelasyonu gösteriyorsa, kazanç duyurusundan sonraki 3 günlük getiri pozitifse, yatırımcı sonraki 1 gün için "satın alma" pozisyonu alabilir. İşte 5 yıllık ve 5 yıllık (daha yakın) geçmişe dayalı bazı korelasyon verileri. Burada dikkat edilmesi gereken husus, XNUMXD_XNUMXD korelasyonu teriminin, kazanç duyurusundan sonraki bir günlük getiriler ile sonraki XNUMX günlük getiriler arasındaki ilişkiyi ifade ettiğidir. *Not: Korelasyon analizi, geçmiş performansa dayalı potansiyel işlem fırsatlarının değerlendirilmesine yardımcı olur.*
