İhtiyaçlarınıza en uygun finansal danışmanı bulabilmeniz için finansal danışmanlık lisanslama ve gerekliliklerine daha yakından bakalım.
Mali danışmanlar, bireylerin paraları hakkında bilinçli kararlar almalarına yardımcı olurlar; ancak paranızı yönetmesi için güvendiğiniz kişilerin gerekli lisanslara sahip olduğundan emin olmak da önemlidir. Herkes kendine o ismi verebilir. Mali müşavirAncak herkes bunu destekleyecek donanıma sahip değil.
Finans profesyonelleri için tek bir lisanslama zorunluluğu bulunmamakla birlikte, bazı danışmanların yatırım ürünleri satmak için gerekli menkul kıymet lisanslarını almak istiyorlarsa kayıtlı temsilci olmaları gerekir.
Satmayı planladıkları belirli ürünler ve istedikleri tazminat yöntemi, gerekli lisansları belirler.
Mali müşavirlerin hangi lisanslara ihtiyacı vardır?
Amerika Birleşik Devletleri'ndeki emanet mali danışmanları genellikle Seri 6, Seri 7, Seri 63, Seri 65 veya Seri 66 lisanslarına sahiptir. Her lisansı ve kapsadığı ürünleri inceleyelim:
1. Seri 6 Lisansı
Seri 6 lisansı, belirli türdeki yatırım ürünlerini satmak isteyen finansal danışmanlar için önemli bir sertifikasyondur. Genellikle bir finans profesyoneli lisans derecesini aldıktan ve bir yatırım firmasında iş bulduktan sonra alınır.
Seri 6 lisansı aşağıdakiler tarafından yönetilir: Mali Endüstri Düzenleme Kurumu (FINRA)Finansal danışmanların paketlenmiş menkul kıymet ürünleri satmalarına olanak sağlamak için tasarlanmıştır. Bu menkul kıymetler genellikle yatırım fonlarını ve değişken gelirli yatırımları içerir.
Yatırım fonları, çok sayıda yatırımcının parasını bir araya getirerek çeşitlendirilmiş bir varlık portföyüne yatırım yapan yatırım araçlarıdır. Bu fonlar profesyonel yatırım yöneticileri tarafından yönetilmektedir.
Değişken gelirli sigortalar ise yatırım ve sigorta teminatının avantajlarını bir araya getiren sigorta ürünleridir. Yatırımcılara yatırım büyümesi potansiyeli ve garantili bir yaşam boyu gelir akışı sağlarlar.
Sadece Seri 6 lisansına sahip danışmanların bireysel hisse senedi veya tahvil satmalarına izin verilmediğine dikkat edilmelidir.
Mali danışmanlar genellikle Seri 6 lisansı gibi daha kapsamlı lisanslara geçmeden önce Seri 7 lisansını alarak işe başlarlar. Bu strateji, onların alanda pratik deneyim kazanmalarına ve daha zorlu Seri 7 sınavına hazırlanırken sınırlı sayıda yatırım ürünü satmalarına olanak tanır.
2. Seri 7 Lisansı
Seri 7 Lisansı, finansal danışmanlar ve borsacılar için en çok aranan lisanslardan biridir, çünkü onlara çok çeşitli yatırım ürünleri satma yetkisi verir. Bu lisans, Finansal Endüstri Düzenleme Kurumu (FINRA) tarafından yönetilmekte olup, bu alanda yüksek düzeyde yetkinlik ve profesyonelliği yansıtan altın standart olarak kabul edilmektedir.
Seri 7 lisansı, finansal danışmanların piyasada bulunan yatırım ürünlerinin çoğunu satmalarına olanak tanır; bunlara şunlar dahildir:
- Tahviller
- Hisse senetleri
- Seçenekler
- Vadeli işlemler
- الصناديق المشتركة
- Değişken Anüiteler
Danışmanlar, Seri 7 lisansı ile müşterilerine kapsamlı yatırım seçenekleri sunma ve onların benzersiz finansal hedeflerine ve risk toleranslarına uygun yatırım stratejileri tasarlama olanağına sahip olur; böylece farklı müşteri ihtiyaçlarını karşılama yeteneklerini artırırlar.
Seri 7 lisansı geniş bir kapsamı kapsamasına rağmen kapsamadığı bazı menkul kıymet türleri de bulunmaktadır. Özellikle emtia ticareti için Seri 3 Lisansı, gayrimenkul ve hayat sigortası için ise ayrı lisanslama gereklilikleri bulunmaktadır.
Mali müşavirlerin, müşterilerine bu tür ürünler sunmayı planlıyorlarsa bu kısıtlamaların farkında olmaları ve gerekli lisansları almaları, düzenlemelere tam uyumu sağlamak ve müşterilere en iyi hizmeti sunmak açısından önemlidir.
SIE Sınavı
2018 yılında Finansal Endüstri Düzenleme Kurumu (FINRA), 6. ve 7. Seri sınavları için ön koşul olarak Menkul Kıymetler Endüstrisi Temelleri (SIE) sınavını getirdi. Mali müşavirlerin genel menkul kıymetler kaydını alabilmeleri için artık her iki sınavı da geçmeleri gerekiyor. Bu sınav, uzmanlık lisansı almaya yönelik önemli bir ilk adımdır.
SIE sınavı, menkul kıymetler, ürünler, düzenleyici kurumlar ve sektör kurallarıyla ilgili temel kavramlar da dahil olmak üzere temel sektör bilgisini kapsar. SIE sınavını geçmek, danışmanın temel menkul kıymetler sektörü bilgilerine ilişkin anlayışını gösterir ve sonraki sınavlarda daha uzmanlaşmış konuların daha derinlemesine anlaşılmasının önünü açar.
Mali danışmanlar, Seri 7 lisansının kapsamlı kapsamını SIE sınavında test edilen temel bilgilerle birleştirerek çok çeşitli yatırım ürünleri ve sektör kurallarındaki yeterliliklerini gösterebilirler. Temel ve uzmanlık bilgisinin bu şekilde bir araya gelmesi danışmanın güvenilirliğini artırır.
Seri 7 lisansının finansal danışmanlık alanında çok yönlülüğü ve geniş otoritesi nedeniyle oldukça saygın olduğunu unutmayın. Bu lisansa sahip danışmanlar, müşterilerine finansal hedeflerine ulaşmalarına yardımcı olacak çeşitli yatırım seçenekleri sunabilmektedir. Bu prestijli lisansı elde etmenin temel taşı SIE sınavını geçmektir.
3. Seri 63 Lisansı
63 Serisi lisans, mali danışmanların ABD'deki yargı bölgelerinde faaliyet gösterebilmeleri için bir gerekliliktir. Danışmanların, Seri 7 veya Seri 6 lisansına sahip olmalarının yanı sıra Seri 63 sınavını da geçmeleri gerekmektedir.
63. Seri sınavı, bir danışmanın her eyaletin menkul kıymetler yasaları ve yönetmelikleri hakkındaki anlayışını test etmek için tasarlanmıştır. Yatırımcıları korumaya ve finansal danışmanların kendi yetki alanlarında etik ve sorumlu bir şekilde faaliyet gösterebilmeleri için gerekli bilgiye sahip olmalarını sağlamaya odaklanır.
Sınav 75 dakika sürüyor ve geniş bir konu yelpazesini kapsıyor. Diğer lisanslama sınavlarına göre daha kısa ve kolay görünebilir, ancak bazıları için zorlayıcı olabilecek eyalet menkul kıymetler yasaları ve yönetmeliklerinin ayrıntılarına iniyor.
Her eyalet, mali müşavirlerin kendi yetki alanlarında yasal olarak iş yapabilmeleri için Seri 63 lisansı almalarını zorunlu kılıyor. Bu lisans, Seri 7 veya Seri 6 lisansına ektir. Belirli bir eyalette yatırım tavsiyesi vermek ve menkul kıymet satmak isteyen danışmanlar için önemli bir kimlik belgesidir.
63 Serisi lisansı, bir danışmanın eyalet menkul kıymetler yasaları ve yönetmelikleri ile etik uygulamalar hakkındaki bilgisini gösterir. Danışmanların belirli bir eyaletteki müşterilere hizmet etmenin getirdiği benzersiz gereksinimleri ve sorumlulukları karşılayabilmelerini sağlar.
Danışmanların ücret veya komisyon yoluyla tazmin edilmesinden bağımsız olarak bir Seri 63 lisansına sahip olmaları gerekir. Amerika Birleşik Devletleri'nde kayıtlı bir mali danışman olarak çalışmak için düzenleyici gereklilikleri karşılamak gerekir.
Yani, eğer bir mali danışman olmak ve belirli bir eyalette faaliyet göstermek istiyorsanız, eyalet düzenlemelerine uymak ve müşterilerinize en iyi mali hizmeti sunmak için bir Seri 63 lisansı edinin.
4. Seri 65 Lisansı
Komisyon yerine ücret talep eden finansal danışmanlar için Series 65 lisansı zorunludur. Bu lisans, yatırımlarla ilgili finansal danışmanlık sağlayan danışmanlar için önemlidir, çünkü müşterilerinin çıkarlarını korumak için gerekli etik ve mesleki standartlara uymalarını sağlar.
65 Serisi lisansı aynı zamanda Tekdüzen Yatırım Danışmanlığı Hukuku Sınavı olarak da bilinir ve Kuzey Amerika Menkul Kıymetler Yöneticileri Birliği (NASAA) tarafından yönetilir. Bu sınavın temel amacı, finansal danışmanların ilgili menkul kıymetler yasaları, düzenlemeleri ve etik uygulamaları konusunda bilgi sahibi olmalarını sağlamak ve böylece danışmanlar ile müşterileri arasında güven oluşturmaktır.
65 Serisi lisansı ile finansal danışmanlar, müşterilerine yasal olarak yatırım tavsiyesi verebilir ve yatırım danışmanı olarak faaliyet gösterebilirler. Bu lisans eyalet düzeyinde düzenlenir ve her eyalet, danışmanların uyması gereken ek gereklilikler veya düzenlemeler belirleyebilir. Danışmanların, tam uyumluluğu sağlamak için faaliyet gösterdikleri her eyaletin yasalarını ve yönetmeliklerini incelemeleri önerilir.
Ücret telafisi gereksinimleri
Series 65 lisansının en önemli farklarından biri, komisyon yerine ücret yoluyla tazminat alan finansal danışmanlar için gerekli olmasıdır.
Müşterilerinden yönetim altındaki varlıklarının bir yüzdesini veya saatlik ücreti talep eden danışmanların genellikle Seri 65 lisansı almaları gerekir.
Yalnızca yatırım ürünlerinin komisyon bazlı satışları yoluyla ödeme alan danışmanların Seri 65 lisansına ihtiyacı olmayabilir. Ancak uyumluluğun sağlanması için her eyaletin düzenlemelerini ve gerekliliklerini kontrol etmek önemlidir.
Başka bir deyişle, saklama danışmanları komisyon bazlı finans profesyonellerinden daha yüksek bir standarda tabi tutulacak.
Mesleki lisans
Series 65 lisansının alınması, yatırım tavsiyesi verme konusunda diğer lisans sınavlarına göre daha yüksek düzeyde profesyonellik ve yetkinliğin göstergesidir. Bu lisans kendi başına bir mesleki yeterlilik belgesi olmasa da, genellikle Sertifikalı Finansal Planlamacı (CFP) veya Sertifikalı Finansal Analist (CFA) gibi diğer mesleki sertifikalara sahip kişiler tarafından alınır.
Profesyonel bir kimlik belgesine ve 65 Serisi lisansına sahip olan mali danışmanlar, müşterilerinin mali refahına olan bağlılıklarını, sürekli eğitime olan bağlılıklarını ve en yüksek etik standartlarını gösterirler. Bu, müşterilere yatırım alanında en iyi uygulamaları bilen bir uzmanla muhatap oldukları konusunda güvence sağlar.
Series 65 lisansı, komisyon yerine ücret talep eden finansal danışmanlar için değerli bir kimlik belgesidir. Danışmanların profesyonel bir şekilde yatırım tavsiyesi verebilmelerini sağlar. Ayrıca, menkul kıymetler mevzuatı ve düzenlemeleri hakkında gerekli bilgiye sahip olmalarını sağlayarak, güvenilirliklerini ve müşterilerin kendilerine olan güvenini artırır.
5. Seri 66 Lisansı
Yatırım danışmanı temsilcisi (IAR) olarak çalışmak isteyen her finansal danışman için Seri 66 lisansı ön koşuldur. Sınava gireceklerin halihazırda bir Series 7 lisansına sahip olmaları gerekiyor, ancak bireyler daha zor olan Series 66 sınavı yerine Series 65 sınavına girebilirler. Bu sınav aynı zamanda Birleşik Eyalet Hukuku Sınavı olarak da bilinir.
Adaylara 100 adet çoktan seçmeli değerlendirme sorusu ve 10 adet pratik sorusunu cevaplamak için iki buçuk saat süre verilecektir. Lisans alabilmek için adayların en az yüzde 73 puan almaları gerekiyor. Sınav, SEC dosyalamaları, finansal raporlama ve risk değerlendirmeleri hakkında önemli bilgileri kapsamaktadır.
Sınavda ayrıca menkul kıymetlere değer atayan sistemler, yatırım alternatifleri ve sigorta tabanlı ürünler de ele alınıyor. Sınavın büyük kısmı müşteri tipleri, onlara tavsiyelerde bulunmanın en iyi stratejileri, etik olmayan iş uygulamalarından kaçınmaya yönelik yasalar, düzenlemeler ve yönergelerle ilgilidir.
Basitçe söylemek gerekirse, Series 66 sınavı Series 63 ve Series 65 sınavlarının içeriklerini birleştirir, bu yüzden sıklıkla Tekdüzen Eyalet Hukuku Sınavı olarak anılır.
Sık sorulan sorular
Chartered Financial Analyst (CFA) ile Certified Financial Planner (CFP) arasındaki fark nedir?
Sertifikalı Finansal Planlamacı (CFP) genellikle bireylerin ve ailelerin finansal işlerine odaklanırken, Sertifikalı Finansal Analist (CFA) öncelikli olarak kurumsal yatırımcılara finansal hizmetler sağlar. Yatırım portföylerini yönetmek, menkul kıymetleri analiz etmek ve yatırım önerileri sunmak da buna dahildir.
Amerika Birleşik Devletleri'nde Finansal Danışman Lisansı Gereksinimleri
Amerika Birleşik Devletleri'nde finansal danışmanlar için özel bir lisanslama zorunluluğu bulunmamakla birlikte, yatırım ürünleri satıyorlarsa genellikle menkul kıymet lisansı almaları gerekir. Bu lisanslar, danışmanın satmayı planladığı belirli ürünlere ve tazminat alma biçimine göre belirlenir.
Mali danışmanların sahip olduğu bazı yaygın lisanslar arasında Seri 6, Seri 7, Seri 63 ve Seri 65 yer alır. Seri 6, danışmanların yatırım fonları ve değişken gelirli yatırımlar gibi birleştirilmiş menkul kıymetleri satmalarına olanak tanır. Seri 6 lisansına sahip danışmanlar bireysel hisse senedi veya tahvil satamazlar.
Seri 7 lisansı finansal danışmanlar için altın standart olarak kabul edilir. Danışmanların hisse senetleri, tahviller, opsiyonlar ve vadeli işlemler dahil olmak üzere hemen hemen her yatırım ürününü satmalarına olanak tanır. Ancak, kendi lisansları olan mal, gayrimenkul veya hayat sigortalarını kapsamaz. Seri 7 lisansı almak zordur ve hem Seri 7 sınavını hem de Menkul Kıymetler Endüstrisi Temelleri (SIE) sınavını geçmeyi gerektirir.
Belirli bir eyalette faaliyet gösteren mali danışmanların ayrıca eyaletlere özgü yasa ve yönetmelikleri kapsayan bir Seri 63 lisansı almaları gerekir. Ayrıca, komisyon yerine ücret talep eden danışmanların, ücret bazlı danışmanlara özgü kural ve düzenlemelere odaklanan bir Seri 65 lisansı almaları gerekiyor.
