United Parcel Service (NYSE:UPS), 29 Nisan 2025 Salı günü kazanç raporunu açıklayacak. Tarihsel olarak, hisse senedi, kazanç açıklamalarının ardından son beş yılın %60'ında negatif bir günlük getiri göstermiştir. Bu düşüşlerin ortalaması %-6.5, maksimumu ise %-14.1 olmuştur. UPS hissesinin kazanç açıklamasından önce nasıl işlem gördüğünü anlamak yatırımcılar için çok önemlidir.
Olay odaklı yatırımcılar için UPS hissesinin geçmiş kazanç sonrası performansını incelemek değerli bilgiler sağlayabilir. Piyasanın anlık tepkisi, gerçek sonuçların ve geleceğe yönelik projeksiyonların fikir birliği tahminleri ve daha geniş beklentilerle ne kadar uyumlu olduğuna bağlı olsa da, geçmiş kalıpları tanımak potansiyel ticaret stratejileri sağlar:
- Kazanç öncesi konumlandırma: Yatırımcılar, tek bir gün için negatif getiri olasılığının tarihsel olarak değerlendirilmesiyle kazanç açıklamalarından önce stratejik olarak hazırlık yapabilirler. Bu, kazanç duyurusundan önce hisse senedi alım satımında kullanılan temel bir stratejidir.
- Kazançtan sonra işlem: İlk hisse senedi tepkisi ile orta vadeli kazanç sonrası getiriler arasındaki ilişkinin araştırılması, duyurudan sonra verilen işlem kararlarına rehberlik edebilir.
Temel açıdan bakıldığında UPS'in piyasa değeri şu anda 83 milyar dolar. Şirket, son on iki ayda 91 milyar dolar gelir elde etti ve faaliyet karlılığını korudu; 8.5 milyar dolar faaliyet karı ve 5.8 milyar dolar net gelir bildirdi.
Ancak, bireysel hisse senetlerine kıyasla daha az dalgalanma gösteren bir yükseliş arıyorsanız, Trefis'in yüksek kaliteli portföyü bir alternatif sunuyor; kuruluşundan bu yana S&P 500'ü geride bırakmış ve %91'in üzerinde getiri sağlamıştır.
United Parcel Service'in kazanç duyurusundan sonra pozitif getiri elde etme olasılığı
Kazanç duyurusunun ardından bir günlük (1G) getirilere ilişkin bazı analizler şöyle:
- Son beş yılda 20 kazanç verisi noktası kaydedildi ve şunlar kaydedildi: 8 olumlu dönüş و 12 negatif dönüş Bir günlüğüne (1G). Kısacası, pozitif bir günlük (1G) getirilerin yaklaşık %40 oranında gerçekleştiği görülmektedir.
- Ancak son beş yıldaki veriler dikkate alındığında bu oran yüzde 27'ye düşüyor.
- 6.1 pozitif getirinin ortalaması = %12 ve 6.5 negatif getirinin ortalaması = -%XNUMX
Kazanç duyurusundan sonraki 5 gün (5G) ve 21 gün (21G) boyunca gözlemlenen getirilere ilişkin ek bilgiler, aşağıdaki tabloda istatistiklerle birlikte özetlenmiştir.
5 günlük, 21 günlük ve XNUMX günlük geçmiş getiriler arasındaki ilişki
Nispeten düşük riskli bir yaklaşım (korelasyon zayıfsa daha az etkili olsa da), kazanç duyurularından sonra kısa vadeli ve orta vadeli getiriler arasındaki ilişkiyi anlamak, en yüksek korelasyonu gösteren çifti belirlemek ve uygun işlemi gerçekleştirmektir. Örneğin, 1 günlük (5D) ve 5 günlük (5D) getiriler en güçlü korelasyonu gösteriyorsa, kazanç duyurusundan sonraki 3 günlük getiri pozitifse, yatırımcı sonraki 1 gün için "satın alma" pozisyonu alabilir. Aşağıda 5 yıllık ve 5 yıllık (daha güncel) kayıtlardan bazı korelasyon verileri yer almaktadır. XNUMXD_XNUMXD korelasyonunun, kazanç duyurusundan sonraki bir günlük getiriler ile sonraki XNUMX günlük getiriler arasındaki ilişkiyi ifade ettiğini unutmayın. *Not: Getiriler arasındaki güçlü korelasyon, kısa vadeli fiyat hareketinin öngörülebilirliğini gösterir.*
Rakip şirketlerin kazançlarıyla bir korelasyon var mı?
Bazen, benzer şirketlerin performansı, kazanç duyurularının ardından hisse senedi fiyatının tepkisini etkileyebilir. Aslında fiyat ayarlamaları kazanç duyurusundan önce bile başlayabilir. Aşağıda, United Parcel Service'in kazanç duyurusundan sonraki hisse senedi performansına ilişkin bazı tarihsel veriler, United Parcel Service'in hemen öncesinde kazançlarını açıklayan benzer şirketlerin hisse senedi performansıyla karşılaştırılmıştır. Adil bir karşılaştırma için, emsal şirket hisse senedi getirileri aynı zamanda kazanç duyurusundan sonraki bir günlük (1G) getirileri de ifade eder.
