Kripto paraların altından halıyı çekmek: Likidite tuzakları, bal tuzağı ve çıkış dolandırıcılıklarını açıklamak

Her kripto para fiyat düşüşü "ani fiyat patlaması" olayı değildir. Fiyatlar, azalan heyecan, işlem hacminin azalması veya belirli bir projeye karşı piyasa kayması nedeniyle çökebilir. Bu terim, token cüzdanı veya proje sözleşmesi sahiplerinin, para piyasası, arzı veya dönüşüm kuralları üzerindeki kontrollerini kullanarak diğer tüm katılımcılardan değer elde etmeleri durumunda kullanılır. Bu risk, yeni bir işlem çiftini listelemenin merkezi bir platformda listelemekten çok daha kolay olduğu hızlı hareket eden kripto paraların piyasaya sürülmesinde sıklıkla mevcuttur.

• Birinin altından halıyı çekmek, sadece kripto para biriminin fiyatındaki düşüşten ibaret değil, içeriden bilgi sahibi olanlar tarafından değer elde etme sürecidir.
• Piyasayı alt üst etmenin başlıca mekanizmaları arasında likidite çekilmesi, içeriden bilgiye sahip kişiler tarafından döviz satışı ve tuzak satışları gibi satış kısıtlamaları yer almaktadır.
• Kilitli likidite ve denetim süreçleri bir riski azaltabilir, ancak dijital para biriminin tamamen güvenli olduğunu kanıtlamaz.
• En hızlı kontroller arasında likidite sağlayıcı (LP) sahipliği, kripto para sahibi yoğunlaşması, akıllı sözleşme yetkilendirmeleri ve küçük bir test satışı yer almaktadır.
• Eğer daha önce dolandırıldıysanız, öncelikle kanıtları saklayın ve para iadesi vaadiyle satış yapan herkesi dikkate almayın.

"Ayağınızdan halıyı çekmek" sadece fiyatı sıfıra düşen bir kripto para birimiyle ilgili değil. Bu, içeriden kişilerin proje üzerindeki kontrollerini kötüye kullanarak, tuzağı kurduktan sonra alıcıları makul bir şekilde kaçınamayacakları kayıplarla karşı karşıya bırakmaları anlamına gelir.

Zayıf bir yol haritası, tutulmayan bir söz veya kötü bir lansman, beklenmedik bir darbe olarak değerlendirilmeden bir kripto para birimini yok edebilir . Kritik fark, içeriden kontrolde yatmaktadır. Kurucular veya onlarla ilişkili cüzdanlar, havuzdan likidite çekebilir, coin basabilir, büyük ve açıklanmayan miktarlarda coin satabilir veya sıradan coin sahiplerinin satış yapmasını engelleyebilirse, kayıp sadece bir piyasa riski değildir. Bu, projenin yapısı içinde baştan tasarlanmış bir çıkış stratejisidir.

Bu terim genellikle daha geniş dolandırıcılık kavramlarıyla karıştırılır. Sahte ön satışlar, kimlik avı bağlantıları ve bir borsadan para çekme işlemlerinin dondurulması, hepsi birer dolandırıcılık biçimidir, ancak bunlar "rug pull" değildir. "Rug pull" veya "kripto rug pull" terimlerinin anlamını arıyorsanız, en net cevap şudur: Rug pull, içeriden kişilerin değer elde edene veya çıkışları engelleyene kadar işlem görebilir gibi görünen bir kripto para birimi veya likidite havuzunu içerir.

Kripto para piyasalarında dolandırıcılık amaçlı alım satım işlemleri, alıcı talebini içeriden bilgiye sahip kişiler için bir çıkış fırsatına dönüştürmeye dayanır. Fonlar genellikle yeni bir token lansmanı, bir işlem havuzu veya kısa bir hype döngüsü yoluyla akar. Ardından, içeriden bilgiye sahip kişiler, sıradan token sahiplerinin eşleşemeyeceği veya hatta tahmin edemeyeceği bir mekanizma aracılığıyla fonlarını çekerler.

Pratik risklerin çoğu, herkesin bir token oluşturabileceği, bunu ETH, SOL veya bir stablecoin'e sabitleyebileceği ve dakikalar içinde işlem yapmaya başlayabileceği merkeziyetsiz borsaların (DEX'ler) piyasaya sürülmesiyle ortaya çıkar. Bu açık erişim, bu platformların cazibesinin bir parçasıdır, ancak aynı zamanda alıcıların sadece grafiğe bakmanın ötesine geçmeleri gerektiğinin de nedenidir.

Likiditenin merkeziyetsiz borsalara (DEX'lere) çekilmesi

Likidite çekme, portföyü kontrol eden tarafın değerli eşleştirilmiş varlığı piyasadan çekmesi ve alıcıları çiftteki daha zayıf token ile baş başa bırakması şeklinde gerçekleşen en doğrudan dolandırıcılık biçimidir.

Yaratıcı, yeni bir token ve ETH veya USDT gibi gerçek bir varlıkla bir likidite havuzu oluşturur. Alıcılar takas yaparak havuzun gerçek değerini yükseltir. Yaratıcı hala likidite sağlayıcısının tokenlarını kontrol ediyorsa, ilgili varlığı istediği zaman çekebilir ve bu da dışarı akacak likiditenin çok az veya hiç kalmamasına neden olur.

Bu nedenle, "likidite kilidi" terimi oldukça dikkat çekmektedir. Bu kilit, bu özel adımı azaltır, ancak sözleşmenin temiz olduğunu, hisse dağıtımının adil olduğunu veya ekibin dürüst olduğunu kanıtlamaz.

İçeriden bilgi sızdırma ve yavaş yavaş yapılan tasfiye operasyonları

İçeriden bilgiye dayalı satış, kurucuların, ilk kullanıcıların veya koordineli hesapların, kamu talebinden yararlanarak büyük ve gizli miktarlarda token satması durumudur. Alıcıların çoğu durumu fark ettiğinde, çıkış çoktan gerçekleşmiş olur.

Bazı çıkışlar saniyeler içinde gerçekleşirken, diğerleri saatler veya günler içinde gelişir; buna "yavaş halı çekme" denir. Grafik, likidite havuzunun boşalmasından daha az dramatik görünebilir, ancak altta yatan sorun aynıdır: Alıcılar adil bir piyasaya girdiklerini düşünürken, içeriden bilgi sahibi olanlar herkesin fark ettiğinden çok daha iyi bir çıkış pozisyonuna sahipti.

Uyarı işareti sadece portföyün erken dönemde satılması değil, aynı zamanda içeriden kişilerin açıkça açıklamadıkları önemli bir kontrole sahip olmaları ve ardından yeni alıcı talebini çıkış yolu olarak kullanmalarıdır.

Tuzak sözleşmeleri ve satış kısıtlamaları

Bir honeypot sözleşmesi, alım yapmanıza izin veren ancak normal satışları engelleyen veya satışları o kadar pahalı hale getiren bir tokendir ki, pozisyonunuz fiilen tuzağa düşer. Fiyatın yükselişini izleyebilirsiniz, ancak pozisyondan çıkamazsınız.

Bu sınırlamalar kara liste kurallarından, dönüştürme mantığından, vergi ayarlarından veya ayrıcalıklı portföy dışlamalarından kaynaklanabilir. Portföy bakiyeniz kağıt üzerinde kâr gösterebilir, ancak çıkış yapmaya çalıştığınızda işlem başarısız olur veya işlem koşulları tehlikeye girer.

Normal şartlar altında satış yapamıyorsanız, teklif edilen fiyat gerçek değerinizi yansıtmaz.

Kripto para dolandırıcılığında kullanılan "rug pull" yöntemi, diğer tüm dolandırıcılık türlerinden farklıdır, ancak bu kategoriler sıklıkla örtüşmektedir. İşte başlıca türlerin farklılıkları:

Bir kripto para birimi için birden fazla tanım geçerli olabilir. Bir Memecoin lansmanı, bir "pump-and-dump" (şişirme ve boşaltma) planı olarak lanse edilebilir, bir "honey pot" (bal tuzağı) olarak programlanabilir ve likidite kaybıyla sonuçlanabilir. Bir "pump-and-dump" ile bir "rug-pull"u (piyasa dolandırıcılığı) karşılaştıranlar için pratik fark, içeriden kişilerin öncelikle abartı odaklı satışlara mı yoksa kripto para biriminin piyasa yapısını ve çıkış kurallarını kontrol etmeye mi güvendiklerinde yatmaktadır. Piyasa mekaniği hakkında daha derin bir anlayış için, kripto para ticareti için başlangıç ​​kılavuzuna başvurabilirsiniz.

Memecoin'ler ve yeni Plus lansmanları, düşük likidite, hızlı yükseliş, yetersiz bilgilendirme ve fiyatlar dramatik bir şekilde hareket etmeden önce alıcıların kurulumu incelemesi için çok az zaman tanımaları nedeniyle "piyasa hırsızlığı" iddialarını gündeme getiriyor. Fiyat hareketlerini nasıl okuyacağınızı anlamak için, kripto paralardaki Japon mum grafiklerini nasıl okuyacağınıza bakabilirsiniz.

Dijital bir token piyasaya sürülebilir, ardından yükseliş trendine girebilir ve daha sonra bireysel alıcıların büyük çoğunluğu token sahipleri listesini veya sözleşme yetkilendirmelerini kontrol edemeden düşüşe geçebilir.

Piyasaya sürülme ortamı, kolayca manipüle edilebilen yüzeysel sinyalleri ödüllendirir. Viral gönderiler, agresif topluluk moderasyonu, klonlanmış web siteleri, etkileyici kişilerin ekran görüntüleri ve abartılı piyasa değeri iddiaları, dijital bir token'ın gerçekte olduğundan daha büyük ve daha güvenli görünmesini sağlayabilir. Bu yanılsamayı tehlikeli kılan şey, gerçek likiditenin zayıf olmasıdır. Piyasadaki paranın sadece küçük bir kısmı bile grafiği bozmadan havuzdan çıksa bile, ilan edilen fiyat hızla yükselebilir . Bu, hızlı bir çöküşten sonra aramalarda "meme coin rug-pulling" ifadesinin bu kadar sık ​​görünmesinin nedenlerinden biridir.

Meme paraları otomatik olarak dolandırıcılık anlamına gelmez. Ancak, asimetrik bilginin yüksek ve gerekli özenin düşük olduğu durumlarda piyasaya sürülme eğilimindedirler; bu da suistimali gizlemeyi kolaylaştırır ve gerçekleşene kadar kanıtlamayı zorlaştırır.

Bir dizinin rayından çekileceğine dair en belirgin işaretler, alışılmadık iç kontrol, zayıf çıkış akışı ve dizideki kurguyla uyuşmayan genel bir hikayedir.

Sözleşme izinleriyle ilgili uyarı işaretleri

En tehlikeli uyarı işaretleri, siz onları arayana kadar gizli kalır. Bu işaretler, hesap sahipleri veya ayrıcalıklı portföyler, siz hesabı satın aldıktan sonra bile kuralları değiştirmeyi başardığında ortaya çıkar.

Belgelenmemiş kaynak koduna, mantık değişikliklerini gizleyen vekil sözleşmelere ve birinin token basmasına, cüzdanları kara listeye almasına, transferleri dondurmasına, vergileri artırmasına veya ticareti durdurmasına izin veren sahip ayrıcalıklarına karşı dikkatli olun. Sözleşmenin diğer bölümlerinde başka ayrıcalıklı işlevler kaldığı sürece, sahiplikten feragat edilmesi tam bir feragat anlamına gelmez.

Bir proje güvenlik kanıtı olarak bir denetimden bahsediyorsa, bu denetimin aslında neleri kapsadığını kontrol edin. Denetim, sonraki kod değişikliklerini gözden kaçırabilir, dar bir kapsama sahip olabilir veya kodun kendisinden ziyade token sahiplerinin yoğunlaşmasından kaynaklanan riskleri göz ardı edebilir.

Likidite ve döviz sahipleriyle ilgili uyarı işaretleri

Likidite ve döviz sahiplerinin yoğunluğu, gerçek bir piyasaya mı yoksa kırılgan bir çıkış tuzağına mı girdiğinizi ortaya koyar.

LP tokenlerinin kilitli, yakılmış veya hala ekibin kontrolünde olup olmadığını kontrol edin. Arzın çok büyük bir bölümünü kontrol eden birkaç cüzdanı belirlemek için en büyük sahipler listesini inceleyin. Ayrı ayrı görünen ancak koordineli bir şekilde hareket eden cüzdan gruplarını gözlemleyin.

Gürültü ve toplumla ilgili uyarı işaretleri

Toplumsal davranışlar, sözleşmenin kendisi ortaya çıkmadan çok önce dolandırıcılığı açığa çıkarabilir.

Temel risk soruları ortadan kaldırıldığında, eleştirmenler engellendiğinde, ortaklık iddiaları doğrulanamadığında veya açıklama yerine acelecilik tercih edildiğinde dikkatli olun. Sürekli olarak hızın anahtar olduğunu söyleyen bir kripto para birimi, likidite akışını kimin kontrol ettiğini araştırmanızı engellemeye çalışıyor olabilir.

Bir token'ı satın almadan önce kontrol etmek, geçerli sözleşmeyi, aktif likidite havuzunu ve olumsuz gelişmeler kararınızı etkilemeden önce yatırımdan çıkabilme yeteneğinizi doğrulamak anlamına gelir.

Öncelikle, kopyalanmış bir işlem token'ından veya arama sonucundan değil, projenin resmi kanalından sözleşme başlığını edinin. Ardından, önemli miktarda fon ayırmadan önce şu kontrol listesini izleyin:

• Piyasa değeri ekran görüntülerine güvenmek yerine, canlı işlem çiftini açın ve gerçek havuz likiditesini kontrol edin.
• LP (Likidite Sağlayıcı) tokenlerinin sahipliğini ve üzerlerindeki kilitlenme süresini kontrol edin.
• En büyük token sahiplerini inceleyerek içeriden kişilerin veya koordineli portföylerin yüksek yoğunluğunu tespit edin.
• Sözleşmenin hala yeni token basabilme, kara listeye alma, durdurma, dondurma veya satış vergilerini değiştirme yetkisine sahip olup olmadığını kontrol edin.
• Tokenin gerçekten likit olduğunu varsaymadan önce çok küçük bir test satışı simülasyonu yapın veya gerçekleştirin.
• Denetim iddialarını sosyal medyadaki grafiklere güvenmek yerine mevcut noter onaylı sözleşmeyle karşılaştırın.

Eğer dolandırıcılık şüphesi olan bir token arıyorsanız, otomatik araçları nihai karar verici olarak değil, ilk filtre olarak kullanın. Honeypot.is, Token Sniffer, RugCheck, Bubblemaps, GeckoTerminal ve DexScreener gibi araçlar yaygın risk işaretlerini tespit edebilir, ancak hiçbir dolandırıcılık şüphesi kontrol aracı bir token'ın güvenliğini garanti edemez. Özellikle Solana token'ları için, RugCheck genellikle Solana yatırımcılarının yeni işlem çiftlerini taramak için kullandığı ilk araçtır.

Eğer hâlâ ETH veya USDT'yi cüzdanınıza nasıl aktaracağınızı anlamaya çalışıyorsanız, Ethereum satın alma kılavuzuna veya Tether satın alma kılavuzuna göz atarak başlayabilirsiniz. Her iki varlık da DEX'lerdeki yeni token işlemlerinin büyük bir kısmını finanse ediyor.

Eğer bir dolandırıcılık planına maruz kalırsanız, para göndermeyi bırakın, projeyle ilişkinizi kesin ve resmi makamlarca aksi yönde bir talimat verilmedikçe, yapılan her türlü para iadesi teklifini başka bir dolandırıcılık olarak değerlendirin.

İşlem özetlerini, sözleşme başlıklarını, cüzdan adreslerini, ekran görüntülerini, sosyal medya gönderilerini, web sitesi URL'lerini ve olayların zaman çizelgesini kaydedin. Hızlı bir şekilde çöken projeler, kamuya açık izlerini de aynı hızla siler.

Değersiz bir token, ele geçirilmiş bir cüzdanla aynı şey değildir. Token'ınız geçersiz hale geldiyse ancak kurtarma ifadeniz hiçbir zaman ele geçirilmediyse, cüzdanınız hala sağlam olabilir. Ancak, kötü amaçlı bir sözleşmeyi kabul ettiyseniz, sahte bir web sitesiyle iletişime geçtiyseniz veya kurtarma ifadenizi herhangi bir yere girdiyseniz, temiz varlıklarınızı en kısa sürede yeni bir cüzdana taşıyın.

Amerika Birleşik Devletleri'ndeki kullanıcılar için, FBI'ın İnternet Suçları Şikayet Merkezi, çevrimiçi mali dolandırıcılığı bildirmek için birincil kanaldır. Bildirim, paranın geri kazanılmasına yol açmayabilir, ancak resmi bir kayıt oluşturur.

Kripto para dünyasında riskli alım satımlardan kaçınmak için, önemli bir yatırım yapmadan önce yeni bir tokenin kazanması gereken güven düzeyini yeniden değerlendirmeniz gerekir. Her yeni lansmanı reddetmeniz gerekmez, ancak erken likiditenin ve sosyal kanıtın manipüle edilebileceğini varsaymalısınız.

İşte size yardımcı olacak bir dizi pratik alışkanlık:

• Yeni tokenlara yapacağınız yatırımların boyutunu, toplam kaybın tolere edilebilir ve yönetilebilir olmasını sağlayacak şekilde belirleyin.
• Alım yapmadan önce ilk heyecan döneminin geçmesini bekleyin. Alım satım işlemlerinin ilk saatlerinde dolandırıcılık daha hızlı gerçekleşir.
• Yatırıma girmeden önce, gerçek nakit akışının mevcut olup olmadığını kontrol edin, yatırımdan sonra değil.
• Spekülasyon amaçlı kullandığınız yüksek getirili portföy fonlarınızı uzun vadeli yatırımlarınızdan ayırın.

Eğer DeFi'ye yeni başladıysanız ve potansiyel olarak güvenilmez token sözleşmelerine maruz kalma riskinizi en aza indirmek istiyorsanız, başlangıç ​​seviyesi kripto para alım satım platformları, ham DEX sürümlerine geçmeden önce yapılandırılmış bir başlangıç ​​noktası sunar. Merkezi platformlar, para çekme sorunları ve platform arızaları da dahil olmak üzere kendi risklerini taşır, bu nedenle evrensel bir güvenlik garantisi değillerdir. Bununla birlikte, bu sözleşmeleri okumayı ve anlamayı öğrenirken yanlışlıkla sahte bir sözleşme satın alma olasılığını azaltabilirler.

Bir tokenin en önemli satış noktası beklemenin fırsatı kaçırmanıza neden olacağı ise, bu aciliyet duygusu da riskin bir parçasıdır.